资本充足率_Capital Adequacy Ratio
什么是资本充足率？
资本充足率（CAR）是衡量银行满足义务能力的指标。也称为资本与风险加权资产比率（CRAR），该比率将资本与风险加权资产进行比较，监管机构通过这一比率来判断银行的破产风险。其目的是保护存款人，促进全球金融体系的稳定和效率。
资本主要分为两类：
一级资本，即用于管理损失的核心资金，以确保银行能继续运营；
二级资本，即银行在关闭后通过出售资产获得的次要资金来源。
主要要点
- CAR 是确保银行拥有足够的财务缓冲，以在破产前吸收合理损失的重要指标。
- 监管机构利用 CAR 来判断银行的资本充足性并进行压力测试。
- 一级资本和二级资本都用于计算 CAR。
- 使用 CAR 的一个缺点是，它未能考虑到银行可能发生的挤兑风险，或在金融危机情况下可能产生的后果。
了解 CAR
资本充足率的计算方法是将银行的资本与其风险加权资产相除。目前，根据《巴塞尔指引 II》，资本与风险加权资产的最低比率为 8%；而根据《巴塞尔指引 III》，这一比率则为 10.5%（包含 2.5% 的资本保存缓冲）。高于这些最低要求的资本充足率被视为较高。
最低资本充足率在确保银行能够吸收合理损失、避免破产及存款人资金损失方面至关重要。
用于计算资本充足率的资本分为两级。这两个资本层级相加后 除以风险加权资产，以计算银行的资本充足率。风险加权资产的计算方法是分析银行的贷款，评估其风险，然后分配权重。在计算信用风险暴露时，会对借贷方资产负债表上列示的资产价值进行调整。
银行发放的各类贷款根据其信用风险等级进行加权。例如，发放给政府的贷款权重为 0.0%，而发放给个人的贷款权重则为 100.0%。
一级资本或核心资本包括股本、普通股资本、无形资产和经审计的收入储备。一级资本是在不要求银行停止运营的情况下，能够永久且轻松地吸收并缓冲银行损失的资本。
二级资本包括未经审计的留存收益、未经审计的储备和一般损失准备金。二级资本是在银行清算时能够吸收和缓冲损失的资本，因此对于存款人和债权人提供的保护程度较低，仅在银行损失所有一级资本时才会使用。
风险加权资产用于确定银行及其他金融机构必须持有的最低资本量，以减少破产风险。资本要求基于对每种类型银行资产的风险评估。例如，担保信用证的贷款被认为风险更高，需要更多资本，而抵押贷款的风险则相对较低。
非资产负债表协议，例如外汇合同和担保，同样具有信用风险。这类暴露会转化为信用等效数，并以与资产负债表上信用暴露类似的方式进行加权。非资产负债表和资产负债表上的信用暴露相加，以获取总的风险加权信用暴露。
CAR 公式
示例
假设 Acme 银行有 2000 万美元的一级资本和 500 万美元的二级资本，其贷款加权计算后为 6500 万美元。因此，Acme 银行的资本充足率为 38%（（2000 万美元 + 500 万美元）/ 6500 万美元）。
38% 的资本充足率属于较高水平。这意味着 Acme 银行能够应对经济衰退及与其贷款相关的损失。与资本充足率低于最低要求的银行相比，其破产风险更小。
资本充足率的重要性
- 最低资本充足率至关重要。它可以揭示各个银行是否拥有足够的财务缓冲，以吸收合理损失，避免破产和存款人资金损失。
- 广泛而言，资本充足率有助于确保国家金融体系的效率和稳定，降低银行崩溃的风险。通常情况下，高资本充足率的银行被视为安全，能够履行财务承诺。
- 在清算过程中，存款人的资金优先于银行资本。因此，存款人仅在银行的损失超过其资本总额时面临损失风险。因此，银行资本充足率越高，对存款人资产的保护程度越高。
重要提示： 综合考量，资本充足率高的银行被看作是健康的，能够良好地履行其财务义务。
CAR 与偿付能力比率的比较
资本充足率和偿付能力比率都是评估公司履行财务义务能力的指标。
然而，资本充足率专门适用于银行，衡量其应对贷款相关的财务损失的能力。而偿付能力比率则衡量企业是否有足够的现金来满足其短期和长期债务义务。偿付能力比率低于 20% 表明违约可能性增加。
分析师往往偏爱偿付能力比率，因为它衡量的是实际现金流，而非净收入，净收入并不总是能及时满足企业的债务义务。偿付能力比率最适合在同一行业内比较类似公司的债务情况，因为某些行业的债务水平通常较高。
CAR 与一级杠杆比率的比较
一级杠杆比率与资本充足率有关。一级杠杆比率比较的是银行的核心资本与其总资产。其计算方法是将一级资本除以银行的平均总合并资产及特定的非资产负债表暴露。一级杠杆比率越高，银行承受负面资产负债表冲击的能力越大。
使用 CAR 的局限性
- CAR 的一个局限性在于它未能考虑银行挤兑或金融危机期间的预期损失，这可能会扭曲银行的资本及资本成本。
- 许多分析师和银行高管认为，经济资本的度量是评估银行财务健康及风险暴露的比资本充足率更为准确和可靠的指标。
- 经济资本的计算基于银行的财务健康、信用评级、预期损失和偿付能力的置信水平，估计银行需要保留的资 本量，以确保其能处理当前的风险。
- 通过考虑如预期损失等经济可能性，这一度量被认为更为真实地反映了银行的实际财务健康和风险水平。
巴塞尔协议是什么？
巴塞尔协议是由巴塞尔银行监管委员会制定的三项监管协议。该委员会就与银行的资本风险、市场风险和操作风险相关的规定进行审核。协议旨在确保银行（及其他金融机构）始终拥有足够的资本，以应对意外损失。
允许的最低资本充足率是多少？
根据《巴塞尔 II 协议》，最低资本充足率为 8%。在《巴塞尔 III 协议》中，考虑到额外的 2.5% 的保守缓冲，最低标准则为 10.5%。美国联邦存款保险公司（FDIC）要求总资本与总风险加权资产的最低比率为 8%。
资本充足率的目的是什么？
资本充足率旨在确保银行有足够资金以应对合理的损失，并防止破产。
结论
资本充足率（CAR）是银 行现有资本与风险加权资产的比例。这一比率快速指示银行是否具备足够的资金来覆盖损失，并在困难的财务环境中保持偿付能力。根据《巴塞尔 II》，最低资本充足率为 8%，《巴塞尔 III》则为 10.5%（加上 2.5%的保守缓冲）。资本充足率越高，银行在面临压力时越能履行其财务义务。